本文发表在 rolia.net 枫下论坛发信人: zhichen (zhichen@UM), 信区: Quant
标 题: Quant 实习申请总结
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Mar 20 00:24:59 2011, 美东)
我是University of Michigan博士第四年的学生，专业是高能理论物理(弦论)。从北大元培毕
业来到美国之后，我对科研的兴趣、信心和成就感与日俱减，加之对于未来组建家庭的考虑，决定放
弃科研理想和道路，寻找一份工作，养家糊口，积累一定基础，希望他日有幸寻得新的人生目标。
对于一名纯理科学生，理想的转行对象能够满足：1，需要学习的新知识尽量少；2，能够转化的旧能
力尽量多。对此，金融领域的Quantitative Analyst 是很理想的职位。Quant和咨询似乎是比
较罕见的在入行前对其不需太多了解的行业，于是也是转行的热门选择。
Quant中大部分是理工科的博士。他们的知识系统优势体现在数学、编程、模型，能力优势体现在独
立发现、分析和解决问题及团队合作。Quant主要存在于大银行的投行部与小的基金公司；小公司一
般不招实习生，所以我的申请主要面向大投行。
2010年1月，我选修数学系的计算金融课程——第一次与“金融”打交道。课程内容涵盖基本金融衍生品
的模型、数值计算和相关技巧。这门课非常好，重点大都涵盖，废话一句不多，为Quant入门量身定
做。我同时担心自己金融知识匮乏，于是报考了6月份的CFA 1级。11月，各大投行的实习网申系统
运行，年底，网投结束。3月份开始，跟着学校金融工程的一个导师做了一些研究，并没有特别的成
果，不过在简历上也是很好的谈资，时常被人问起。
从2010年12月16号Morgan Stanley的第一轮电话面试开始，到2011年3月11号JPMorgan最后
一轮面试结束，期间面了总共6家单位，其中5家进入最后一轮现场面试，跑了6趟纽约，最后获得了
Barclays Capital, Credit Suisse和JPMorgan共3个offer。
我主要申请了共十几家大投行，大都有网申系统；其他的一些小地方也把简历和Cover Letter模板
对找得到的邮箱通通发了一遍，当然后者大部分石沉大海，少数收到了系统自动拒信回复。很多人问
我有没有内部关系和推荐，我一点都没有。我也担心自己吃这方面的亏，投完简历后还给各大投行的
小秘发信，希望他们能介绍组里的人和我聊聊，电话咨询半个小时。一遍下来，只有Citi很热情地安
排了两个Quant和我聊；结果他家反而一个面试都没给。可见对于新人，有没有内部推荐没啥关系。
我按照这个单子申请：
http://www.quantnet.com/quant-internships-graduate-recruitment-list-firms/
投完简历之后，我就开始自学。我在寒假看了Steven Shreve的Stochastic Calculus and
Finance和Thinking in C++ Vol 1，然后结合实战，看了面经书Heard on the Street，
随着面试的深入，我还继续看了：A Practical Guide To Quantitative Finance
Interviews - Xinfeng Zhou(绿皮书)，Quant Job Interview Questions and
Answers - Mark Joshi(红皮书)，Thinking in C++ Vol 2, Algorithms for
Interviews(力荐!), Data Structure and Algorithm Analysis in C++ - Mark
Allen Weiss, C++ Design Patterns and Derivatives Pricing- Mark Joshi. 另
外还有当时计算金融课程的教材：The Mathematics Of Financial Derivatives – Paul
Wilmott.
以上书籍都是不可多得的好书，每读一本都进步很大；而且竟然都被考到了。C++的标准库一定要参
考cplusplus.com，还有stackoverflow.com论坛上有求必应。这个书单并不是一开始就列好
的，而是在面试过程中发现自己的不足，逐渐补充和完善。看书力求抓住原理与核心，才能一通百
通。
投行实习面试一般是1-2轮电话面试(每轮40-60分钟)，然后是现场面试。面试问题包括：
Brainteaser(智力题)，概率，随机过程，C++语言，算法，金融；技术以外包括个人经历，简述
科研；我甚至还遇到一次behavior questions(问面对压力如何处理，如何在成功与失败中学
习，如何挑战权威等等)。一般电话面试结束后一周以内会通知下一轮电面/onsite，会给予1-2周
的时间段给予选择。Onsite的话投行都会负担差旅费，报销日常开销。位于纽约办公室的onsite实
习，也称为”Superday”，就是你坐那儿，组里的人轮番轰炸。最短的一次半天(Barcap)，最长的
一次下班了人都走差不多了经理还在和我聊(Tower Research)。
电话面试的节奏要掌握好，如果面试官不主动控制时间，最忌讳一言不发自己闷想。常常把自己的想
法和思路说出来，这是他们注重的；同时适当地寻求提示，并不是认输。Onsite也是，沟通交流非
常重要；另外心理素质要好，一题没有做好就不要多想了，不要影响后面的发挥。每轮最后向面试官
提问的环节是了解该单位和项目情况的绝好机会，千万不要错过。经常出现面经里的旧问题，一开始
我暗自庆幸，感觉占了便宜；几次之后我就很烦了，告诉他们这题我以前做过，然后很快地把做法说
一遍。做新题才有进步，也更能表现自己的思维能力而不是记忆能力。
回头看看几十次小面试，各式各样的面试官，回想起来非常有趣。许多人都对弦论很感兴趣，我这人
也好为人师，特别喜欢给别人讲解东西；总是讲得唾沫横飞。另外我也常被问起为什么弃理 从金，当
然要招积极的理由，我找了三条：1，对金融模型感兴趣；2，团队合作(理论物理大都小规模)；3，
及时得到反馈。做过的金融课题也常常被问起，介绍的时候注意提炼其中的新思想而不是繁冗的细
节。但凡介绍东西，主次分明、言简意赅、提纲挈领，最能让人感受理解的快感。JPM的一位面试官
对我的哲学背景特别感兴趣，半个小时都在问我喜欢的哲学家、看过的哲学书和对古典、当代流派的
见解，谈地极为酣畅；CS的一位，与我的国标舞和桌面游戏的兴趣高度一致，问起美国大学生国标舞
比赛的经历和喜欢玩的桌游，聊得兴致盎然。
新的画卷已经展开，新的旅途即将开始；人生即将进入另一个阶段。我在踏入美国土地的那刻，绝对
想不到今天的情景；数年后何去何从我也不得而知，这让我欣喜多于恐惧。
赵智沉
--
※ 修改:·zhichen 於 Mar 20 00:43:43 2011 修改本文·[FROM: 68.40.]
※ 来源:·WWW 未名空间站 中国: mitbbs.cn 海外: mitbbs.com·[FROM: 68.40.]更多精彩文章及讨论，请光临枫下论坛 rolia.net
标 题: Quant 实习申请总结
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Mar 20 00:24:59 2011, 美东)
我是University of Michigan博士第四年的学生，专业是高能理论物理(弦论)。从北大元培毕
业来到美国之后，我对科研的兴趣、信心和成就感与日俱减，加之对于未来组建家庭的考虑，决定放
弃科研理想和道路，寻找一份工作，养家糊口，积累一定基础，希望他日有幸寻得新的人生目标。
对于一名纯理科学生，理想的转行对象能够满足：1，需要学习的新知识尽量少；2，能够转化的旧能
力尽量多。对此，金融领域的Quantitative Analyst 是很理想的职位。Quant和咨询似乎是比
较罕见的在入行前对其不需太多了解的行业，于是也是转行的热门选择。
Quant中大部分是理工科的博士。他们的知识系统优势体现在数学、编程、模型，能力优势体现在独
立发现、分析和解决问题及团队合作。Quant主要存在于大银行的投行部与小的基金公司；小公司一
般不招实习生，所以我的申请主要面向大投行。
2010年1月，我选修数学系的计算金融课程——第一次与“金融”打交道。课程内容涵盖基本金融衍生品
的模型、数值计算和相关技巧。这门课非常好，重点大都涵盖，废话一句不多，为Quant入门量身定
做。我同时担心自己金融知识匮乏，于是报考了6月份的CFA 1级。11月，各大投行的实习网申系统
运行，年底，网投结束。3月份开始，跟着学校金融工程的一个导师做了一些研究，并没有特别的成
果，不过在简历上也是很好的谈资，时常被人问起。
从2010年12月16号Morgan Stanley的第一轮电话面试开始，到2011年3月11号JPMorgan最后
一轮面试结束，期间面了总共6家单位，其中5家进入最后一轮现场面试，跑了6趟纽约，最后获得了
Barclays Capital, Credit Suisse和JPMorgan共3个offer。
我主要申请了共十几家大投行，大都有网申系统；其他的一些小地方也把简历和Cover Letter模板
对找得到的邮箱通通发了一遍，当然后者大部分石沉大海，少数收到了系统自动拒信回复。很多人问
我有没有内部关系和推荐，我一点都没有。我也担心自己吃这方面的亏，投完简历后还给各大投行的
小秘发信，希望他们能介绍组里的人和我聊聊，电话咨询半个小时。一遍下来，只有Citi很热情地安
排了两个Quant和我聊；结果他家反而一个面试都没给。可见对于新人，有没有内部推荐没啥关系。
我按照这个单子申请：
http://www.quantnet.com/quant-internships-graduate-recruitment-list-firms/
投完简历之后，我就开始自学。我在寒假看了Steven Shreve的Stochastic Calculus and
Finance和Thinking in C++ Vol 1，然后结合实战，看了面经书Heard on the Street，
随着面试的深入，我还继续看了：A Practical Guide To Quantitative Finance
Interviews - Xinfeng Zhou(绿皮书)，Quant Job Interview Questions and
Answers - Mark Joshi(红皮书)，Thinking in C++ Vol 2, Algorithms for
Interviews(力荐!), Data Structure and Algorithm Analysis in C++ - Mark
Allen Weiss, C++ Design Patterns and Derivatives Pricing- Mark Joshi. 另
外还有当时计算金融课程的教材：The Mathematics Of Financial Derivatives – Paul
Wilmott.
以上书籍都是不可多得的好书，每读一本都进步很大；而且竟然都被考到了。C++的标准库一定要参
考cplusplus.com，还有stackoverflow.com论坛上有求必应。这个书单并不是一开始就列好
的，而是在面试过程中发现自己的不足，逐渐补充和完善。看书力求抓住原理与核心，才能一通百
通。
投行实习面试一般是1-2轮电话面试(每轮40-60分钟)，然后是现场面试。面试问题包括：
Brainteaser(智力题)，概率，随机过程，C++语言，算法，金融；技术以外包括个人经历，简述
科研；我甚至还遇到一次behavior questions(问面对压力如何处理，如何在成功与失败中学
习，如何挑战权威等等)。一般电话面试结束后一周以内会通知下一轮电面/onsite，会给予1-2周
的时间段给予选择。Onsite的话投行都会负担差旅费，报销日常开销。位于纽约办公室的onsite实
习，也称为”Superday”，就是你坐那儿，组里的人轮番轰炸。最短的一次半天(Barcap)，最长的
一次下班了人都走差不多了经理还在和我聊(Tower Research)。
电话面试的节奏要掌握好，如果面试官不主动控制时间，最忌讳一言不发自己闷想。常常把自己的想
法和思路说出来，这是他们注重的；同时适当地寻求提示，并不是认输。Onsite也是，沟通交流非
常重要；另外心理素质要好，一题没有做好就不要多想了，不要影响后面的发挥。每轮最后向面试官
提问的环节是了解该单位和项目情况的绝好机会，千万不要错过。经常出现面经里的旧问题，一开始
我暗自庆幸，感觉占了便宜；几次之后我就很烦了，告诉他们这题我以前做过，然后很快地把做法说
一遍。做新题才有进步，也更能表现自己的思维能力而不是记忆能力。
回头看看几十次小面试，各式各样的面试官，回想起来非常有趣。许多人都对弦论很感兴趣，我这人
也好为人师，特别喜欢给别人讲解东西；总是讲得唾沫横飞。另外我也常被问起为什么弃理 从金，当
然要招积极的理由，我找了三条：1，对金融模型感兴趣；2，团队合作(理论物理大都小规模)；3，
及时得到反馈。做过的金融课题也常常被问起，介绍的时候注意提炼其中的新思想而不是繁冗的细
节。但凡介绍东西，主次分明、言简意赅、提纲挈领，最能让人感受理解的快感。JPM的一位面试官
对我的哲学背景特别感兴趣，半个小时都在问我喜欢的哲学家、看过的哲学书和对古典、当代流派的
见解，谈地极为酣畅；CS的一位，与我的国标舞和桌面游戏的兴趣高度一致，问起美国大学生国标舞
比赛的经历和喜欢玩的桌游，聊得兴致盎然。
新的画卷已经展开，新的旅途即将开始；人生即将进入另一个阶段。我在踏入美国土地的那刻，绝对
想不到今天的情景；数年后何去何从我也不得而知，这让我欣喜多于恐惧。
赵智沉
--
※ 修改:·zhichen 於 Mar 20 00:43:43 2011 修改本文·[FROM: 68.40.]
※ 来源:·WWW 未名空间站 中国: mitbbs.cn 海外: mitbbs.com·[FROM: 68.40.]更多精彩文章及讨论，请光临枫下论坛 rolia.net