说说我的其他看法,发觉股市存在” 知易行难 “ 的问题。股市里明白的东西,执行起来也是很难。比如,低买高卖,谁都知道,可执行起来,我发现出现“低卖高买"的次数甚至多于 “低买高卖”的次数。还有,控制风险以及如何控制风险,大家基本心里也有数,可是执行起来比较难,因为既要控制风险,又要尽量回报高(如 至少达到三大指数当年最好的回报)可极端不容易,今年又是一个例子,风险控制太好了,明显回报很低甚至为负。
这个标题有点吓人,据统计长期来说大部分基金经理打不赢大盘,我这就是取个唬人的标题,骗个点击率哈:)抛砖引玉嘛,抛的砖要够狠才能引出玉来
以下均为个人观点,不一定对哈,纯分享来的。
要打败大盘,就专门买卖大盘,比做其他个股或板块容易一些。很多投资者比较关注的是怎么避开大跌,怎么避开熊市,以我多年的经验,结论就是最好不要试着去躲大跌,躲熊市,躲来躲去的,也许你是躲开了,但是代价很大,基本大盘的上涨你很大一部分都会miss,做美股本来就是看上它“长线是涨的”这个判断,踏空的风险远大于被套的风险。不去躲,就不会踏空了,永远满仓,是打败大盘的第一要素。
满仓了,就能打败大盘吗?不能啊,只是和大盘一样嘛,怎么才能beat呢?必须用杠杆或者margin。在大跌到哀嚎遍野时,敢于加仓。比如,2020年大流行,大盘下挫30%多,2022年通胀加息周期,大盘下挫20%多,甚至牛市中的大波动,比如上个月的10%回调,这些回调随便做做就足以打败大盘了,至于加多少,就看你个人的胆识和风险承受力了
其实不是瓦,应该说是地基。
一、任何人在构筑自己的策略或者portofolio之前,都要先建立自己的risk control机制,没有risk control的盈利,可能是冒了巨大风险获得的,可以赢一次两次好几次,但不会走得长久。risk control对决策应该是一票否决制的。
二、是监督自己是否遵循自己的预先设定的策略。有许多人还没入股市前,设计得头头是道,真实际操作就是怕脑袋了,往往偏离了自己的目标还不知道。
这两者如果是一个公司,是应该有两个独立的团队来监督的,个人投资者没有自己的团队,但头脑里一定要有这两个小人时刻监督自己的决策。
1。我的策略中整个portfolio的暴险率是大于大盘本身的,一旦加仓,beta就大于1了,长期来讲曲线的drawdown是不如大盘平滑
2。可行性,我个人是执行下来了的,经历了两个熊市和一个大牛市的考验,但估计有很大一部分人难以执行。
可否从这两个方面谈谈如何改进?